上周五的行情如暖風(fēng)吹過(guò)。
市場(chǎng)預(yù)期已久的調(diào)整并沒(méi)有如約而至。多頭明顯更加興奮。房地產(chǎn)利空利好的交錯(cuò)信息并沒(méi)有阻礙房地產(chǎn)板塊股票的上漲。
根據(jù)大智慧[12.34 -0.16% 股吧 研報(bào)]數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至上周五收盤(pán)，全周上漲21.06點(diǎn)，漲幅達(dá)到0.86%，成交5111億，深成指收于10300點(diǎn)，一周上漲175點(diǎn)，漲幅達(dá)到1.74%，成交達(dá)到4691億，兩市成交較上周基本持平。大智慧資金流向統(tǒng)計(jì)，本周兩市資金共計(jì)流出191.67億，資金凈流出靠前的板塊有醫(yī)藥、機(jī)械、化工化纖，分別凈流出17.34億、16.78億、15.57億。有色金屬、房地產(chǎn)等前期強(qiáng)勢(shì)板塊亦有大量資金流出，分別凈流出14.02億、10.20億。
宏觀回暖
中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)服務(wù)業(yè)調(diào)查中心日前發(fā)布了2012年2月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)是51.0%，比一月份回升了0.5%，并連續(xù)三個(gè)月穩(wěn)步回升。長(zhǎng)江證券[9.57 1.48% 股吧 研報(bào)]對(duì)此回升稱之為“PMI繼續(xù)弱勢(shì)回升”。最為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的先頭指標(biāo)，PMI的連續(xù)回升，浙商證券分析稱經(jīng)濟(jì)景氣度仍然較低，但數(shù)據(jù)趨勢(shì)表明經(jīng)濟(jì)負(fù)面因素有所衰減和收斂，深度下滑的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低。
比宏觀經(jīng)濟(jì)更暖的是股市的熱情，無(wú)論是A股，還是美股。雖然長(zhǎng)期行情的中樞依舊沒(méi)有改觀，但外圍市場(chǎng)的氛圍已經(jīng)走過(guò)了冬天。
美股納斯達(dá)克指數(shù)在上周四站上了3000點(diǎn)，自2011年年底開(kāi)始的反彈，已經(jīng)上漲了500點(diǎn)，漲幅達(dá)到了20%。雖然A股與美股的短期關(guān)系負(fù)責(zé)，但以美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退和歐債危機(jī)為中心的全球金融環(huán)境進(jìn)入了稍微緩和的境地。如廣州西域投資的董事長(zhǎng)周水江言：2012年肯定不會(huì)比2011年差。以房?jī)r(jià)、物價(jià)、國(guó)際金融環(huán)境三者聯(lián)手造就的2011年熊市格局，在2012年都有不同程度的恢復(fù)。
短期調(diào)整預(yù)期
對(duì)于2400左右的路口上，是公募基金跟進(jìn)，還是游資繼續(xù)獨(dú)立炒作？
對(duì)此北京神農(nóng)投資的陳宇表示：“2012年，市場(chǎng)指數(shù)將在人們對(duì)未來(lái)的失望和希望的交織中波動(dòng)。重大的投資機(jī)會(huì)來(lái)自于三點(diǎn)：首先是悲觀情緒下，加之大小非解禁后的套利行為，迫使估值出現(xiàn)全面的下跌，從而使越來(lái)越多的股價(jià)出現(xiàn)明顯的投資價(jià)值。然后是為對(duì)沖經(jīng)濟(jì)的下滑，或推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，宏觀政策的出臺(tái)使某些行業(yè)和地區(qū)的發(fā)展超出預(yù)期。最后考慮十八大的召開(kāi),以及新一屆政府表達(dá)的堅(jiān)定的改革立場(chǎng),將可能成為激發(fā)市場(chǎng)活力與信心的重大刺激因素。”
深圳挺浩投資董事長(zhǎng)康浩平則表示，對(duì)于市場(chǎng)傳言的公募基金看空也不一定對(duì)。“其實(shí)，很多人也看好，其實(shí)每個(gè)人都看清楚了貨幣政策放松的事實(shí)，郭主席號(hào)召的藍(lán)籌股的價(jià)值，基本上已經(jīng)封殺了大盤(pán)的下跌空間，因?yàn)榇蟊P(pán)是大盤(pán)股決定的。如果是去年每遇到反彈要賣(mài)的話，今年的操作大概是每遇到大跌、急跌要買(mǎi)。因?yàn)橄旅婵臻g有限，而上面利潤(rùn)無(wú)限。”
而對(duì)于3月即將召開(kāi)的兩會(huì)，深圳一私募人士表示，兩會(huì)歷來(lái)沒(méi)有大行情。短期的熱點(diǎn)可關(guān)注水利、環(huán)保、農(nóng)業(yè)等相關(guān)。但目前指數(shù)面臨調(diào)整的壓力，但劇烈下跌可能性不大。
